Internasjonal Trade Finance Alternativer

Handelsfinansiering BREAKING DOWN Handelsfinansieringsbetingelser knyttet til handelsfinansieringsaktiviteter er generelt kortsiktige, og flertallet brukes kun til gjennomføring av en bestemt finansiell transaksjon. Denne finansieringen danner et sikkerhetsnett, som bidrar til å beskytte kjøpernes og selgernes interesser i en internasjonal markedsplass og bistår i gjennomføring av transaksjoner som kan innebære flere valutaer. Selv om internasjonal handel har eksistert i århundrer, utviklet handelsfinansiering som et middel til å legge til rette for det videre. Den utbredte bruken av handelsfinansiering er en av faktorene som har bidratt til den enorme veksten i internasjonal handel. Handelsfinansiering er av vital betydning for verdensøkonomien, med Verdenshandelsorganisasjonen (WTO) som anslår at 80 til 90 av verdenshandelen er avhengig av denne finansieringsmåten. Handelsfinansiering, Solvens og Likviditet Generell finansiering kan brukes til å dekke et problem av solvens eller likviditet, men handel finansiering kan ikke nødvendigvis indikere mangel på midler eller likviditet på kjøperen. I stedet kan det brukes til å beskytte mot de unike risikoene som er tilstede i internasjonal handel, for eksempel valutasvingninger, politisk ustabilitet, problemer med manglende betaling eller spørsmål om kredittverdigheten til en av de involverte partene. Internasjonal handelsfinansiering I sin enkleste form arbeider handelsfinansiering ved å forene de ulike behovene til en eksportør og importør. Mens en eksportør foretrekker å bli betalt på forhånd av importøren for en eksportforsendelse, er risikoen for importøren at eksportøren bare kan lomme betalingen og nekte forsendelsen. Omvendt, hvis eksportøren utvider kreditt til importøren, kan den sistnevnte nekte å foreta betaling eller forsinke den uvanlig. En felles løsning på dette problemet innen handel finans er gjennom utstedelse av et brev av kreditt. som åpnes i eksportørens navn av importøren gjennom en bank i hjemlandet. Kredittbrevet garanterer i hovedsak betaling til eksportøren av banken som utsteder kredittkortet ved mottak av dokumentar bevis på at varene er sendt. Selv om dette er en litt tungvint prosess, er kredittkortet en av de mest populære handelsfinansieringsmekanismer. Følgende spørsmål kan hjelpe deg med å finne de løsningene som passer best for dine behov. Vi anbefaler at du møter en av våre amerikanske banker for global handel og betalingskonsulenter for å vurdere din unike situasjon og bestemme det beste kurset for din bedrift. Kredittbrev Er dine importerte varer utilgjengelige fordi du ikke har bedt om aktuelle dokumenter for å fjerne eller ta tittel på varer. Lurer du på hvilke vinkler eller skjulte farer du kanskje har oversett i å akseptere et eksportbrev med kreditt. Våre spesialister hjelper deg med å strukturere transaksjoner som passer til importen din , eksport eller standby brev av kreditt behov. Bankers Acceptances Leter du etter et finansieringsalternativ som kan spare penger Hvis du har et låneforhold med US Bank, kan du kvalifisere deg for bankers aksepter. Bankers aksepterer tilbyr fast rente, tidsbegrenset finansiering på nedsatt basis for import, eksport og innenlands forsendelse av varer. Denne finansieringsmåten gjør at du kan matche forfallstidspunktet for bankers aksept med forventet betaling av den underliggende fordringen. I de fleste tilfeller gir dette kostnadsbesparelser gjennom lavere finansiering. Bruk bankers aksepter i stigende rentemiljøer for å låse i lavere faste priser. Dokumentar samlinger Er kjøperen uheldig eller uvillig til å jobbe med åpen konto, kredittkort eller kontantinnskudd Vil du foretrekke å bruke dokumentar samlinger til å betale for importerte varer Dokumentar samlinger gir sikkerhet via bank-til-bank kontroll og tillater deg å endre innkallingsbetingelsene enkelt gjennom bankkanaler. Eksportassistenter fra amerikanske banker kan bidra til å lette samhandlingsbehovene dine. Bank-Assisted Open Account Mye av internasjonal handel i dag gjennomføres på åpen konto. US Bank-assistert åpen konto løsning gjør det mulig for importører å behandle åpne konto transaksjoner online 8211 fra innkjøpsordre til betaling godkjenning 8211 mens du reduserer papirarbeid, manuell behandling og kostnader. Du kan øke kontrollen over din åpne kontoportefølje gjennom tilpassbare godkjenningsprosesser og betalingsbeslutningsverktøy og bruke informasjon til din fordel gjennom rapportering av varsler, varsler og sikker kommunikasjon. Eksportfinansieringsprogrammer Ønsker du å minimere risiko i et ukjent land Leter du etter nye muligheter for forhåndsfinansiering Finansieringen i USA Banken tilbyr en rekke finansieringsløsninger før eksport, inkludert amerikanske regjeringens støttede programmer. Våre spesialister kan hjelpe deg med å forstå alternativene og lage en tilpasset løsning for å dekke dine behov. For mer informasjon om Trade Financing, kontakt en global dokumentasjonstjeneste i nærheten av ditt område. Joc com Forretningskritiske nyheter og grundig analyse av emner som fraktkunder trenger å vite, for eksempel SOLAS-containerens vektregulering, trans-Pacific-forhandlinger, fraktrater, carrier allianser og mer JOC er mitt vindu til shipping verden. Å holde tak i vår bransje er en daglig utfordring. JOC-staben gir solide strømmer av informasjon. Det ville være et ensomere sted uten den støtten. - Joseph Saggese, administrerende direktør, North Atlantic Alliance Association Klikk her for å abonnere Global eTrade Services (GeTS) GeTS gir sømløs tilkobling til toll og handel. Redusere kompleksiteten og kostnadene ved Tollens samsvar ved å opprettholde en enkelt forbindelse til GeTs-plattformen, samtidig som du utvider tilkobling til flere tollmyndigheter rundt om i verden. Uansett hvilket dataformat du har, send til GeTs, og vi vil oversette dataene til ønsket format. Alle tjenester er sikkerhetskopiert av 24x7-støtte via telefon, e-post og live chat. Begynn å redusere kostnadene og registrer deg for en 30-dagers gratis prøveperiode. PIERS Trade Intelligence Forretningskritiske nyheter og grundig analyse av emner som shippers trenger å vite, for eksempel SOLAS-containerens vektregulering, trans-Pacific-forhandlinger, fraktrater, carrier-allianser og mer JOC er mitt vindu til fraktverdenen. Å holde tak i vår bransje er en daglig utfordring. JOC-staben gir solide strømmer av informasjon. Det ville være et ensomere sted uten den støtten. - Joseph Saggese, administrerende direktør, North Atlantic Alliance Association Klikk her for å abonnere Internasjonal handel fortsetter å vokse hvert år som nasjoner utvider sitt globale salg og nye nasjoner blir med. I dag er over 225 nasjoner er aktive i handel som resulterer i over 9 trillioner dollar i global virksomhet hvert år. Handelsrelaterte finansielle tjenester har utviklet seg og utvidet seg i dybde, kompleksitet og effektivitet for å støtte utvidelsen av verdenshandelen. Mange handelsfinansieringsmuligheter er nå tilgjengelige. Men i Nord-Amerika er det små og mellomstore bedrifter (SME) - handeln relativt uvitende om mange av de mer sofistikerte oge kilder til de mer effektive handelsfinansieringstjenestene. Traders tror vanligvis at de store internasjonale bankene er de viktigste leverandørene av disse tjenestene. For små og mellomstore bedrifter er dette ikke lenger tilfelle. Et fragmentert marked for handelsfinansieringsorganisasjoner har vokst de siste 20 årene for å fylle tomrommet til de store internasjonale bankene som trakk seg tilbake fra handelsfinansieringstjenesten på 1980-tallet. Denne opplæringen er ment som en introduksjon til importavsetninger for handelstransaksjoner og de viktigste typene importfinansiering. Å forstå disse alternativene vil hjelpe bedrifter å velge den mest hensiktsmessige og effektive importfinansieringen, slik at de passer til selskapets unike økonomiske forhold. For ytterligere informasjon og hjelp, tilbyr TradePort tjenestene til Trade Export Finance Online (TEFO), en handelsfinansieringsleverandør for internasjonale handelsforetak. TEFO strukturer handel avtaler og gir tilgang til en rekke handel finansiering ressurser og kapital for små og mellomstore bedrifter selskaper, deres kjøpere, leverandører og partnere over hele verden. Finn ut mer om TEFO. Introduksjon - Import Som et resultat av store endringer de siste to tiårene i strukturen i den globale økonomien har USA i stor grad anerkjent at liberal handelspolitikk er i balanse god for både innenlandske forbrukere, arbeidstakere og bedrifter. Oppfordringen til import har generelt ført til vitalisering av økonomiene i andre land, og i retur, større etterspørsel etter amerikanske produkter. I tillegg tilbyr importerte produkter amerikanske forbrukere et bredt spekter av valg av produkter å kjøpe, mens konkurransen mellom utenlandske og amerikanske produkter bidrar til å holde prisene på hjemmemarkedet nede. Fordi USAs import har overgått eksporten de siste to tiårene, er dagens amerikanske fokus på å øke eksporten og åpne nye markeder i utlandet for amerikanske produkter. Ikke desto mindre er USA fortsatt verdens største importmarked. Avregning av importhandelstransaksjoner Ulike handelsvilkår er tilgjengelige for å balansere handelstransaksjonsrisikoen for både importør og eksportør. Som importørforhandler vil du ønske å forhandle de gunstigste kjøpsvilkårene med din utenlandske leverandør. Du vil forhandle kjøpsvilkår for å sikre at du mottar ditt innkjøp i riktig mengde, riktig kvalitet, til riktig pris og til rett tid. Samtidig kan du forvente at utenlandsleverandøren din kan forhandle vilkår som minimerer potensielle risikoer - særlig risikoen for manglende betaling. Import handelstransaksjoner kan struktureres på en rekke måter. Strukturen som brukes i en bestemt transaksjon, gjenspeiler hvor godt deltakerne kjenner hverandre, de involverte landene og konkurransen i markedet. De mest vanlige kjøpsbetingelsene er som følger: Forsendelse Innkjøp Kontant i forkant (Forhåndsbetaling) Nedbetaling Åpne konto Dokumentar Samlinger Kredittbrev 1. Levering av varer Ved en innkjøpsordre, foretar importdistributøren kun betaling til den utenlandske leverandøren. ettersalg til sluttbruker er gjort og betaling mottatt. Leveringsbetingelser for forsendelser kan være den mest fordelaktige for en importørdistributør. Det regnes også som den mest risikable termen for den utenlandske leverandøren. 2. Kontantinnbetaling (Forhåndsbetaling) Under disse kjøpsbetingelsene må importøren sende betaling til leverandøren før varen sendes. Importøren må stole på at leverandøren skal sende produktet til rett tid og at varene blir som annonsert. I utgangspunktet plasserer alle forutsetninger alle risiko med importørbuyer. En importør kan finne sin selger som krever forskuddsbetaling under følgende omstendigheter: (1) Importøren har ikke lenge vært etablert. (2) Importørens kredittstatus er tvilsomt, utilfredsstillende, og landets politiske og økonomiske risiko er svært høy. (3) Produktet er i stor etterspørsel, og selgeren trenger ikke å imøtekomme en importørens finansieringsforespørsel for å selge varene. Det er fordeler og ulemper med Cash in Advance. Denne betalingsmåten involverer direkte BuyerSeller-kontakt uten kommersiell bankdeltakelse og er derfor rimelig. Imidlertid står kjøperen overfor en meget høy betalingsrisiko, samtidig som han opprettholder liten tilbakekalling mot selgeren av dårlig kvalitet eller feil eller ufullstendig dokumentasjon. I tillegg er det en mulighet for at en samvittighetsløs selger aldri kan levere varene selv om kjøperen har gjort full forskuddsbetaling. Selv om forhåndsvilkår eliminerer nesten alle risiko for selgeren, kan disse vilkårene sette selgeren til en konkurransedyktig ulempe. 3. Nedbetaling Kjøper betaler Selger en del av kostnaden for varene på forhånd når kontrakten er signert eller kort tid etterpå. Det er fordeler og ulemper med forskuddsbetaling. Nedbetalingsmetoden induserer selgeren til å starte ytelsen uten at kjøperen betaler den fulle avtalte prisen på forhånd. Ulempen er at det er en mulighet for at selgeren aldri kan levere varen selv om den har kjøperen nedbetaling. Dette alternativet må kombineres med ett av de andre alternativene for å dekke hele varekostnaden. 4. Åpne Konto Usikrede Åpne Kontovilkår tillater importøren å foreta betalinger på en bestemt dato i fremtiden, og uten at kjøperen utsteder noe omsettelig dokument som viser sin juridiske forpliktelse til å betale på den fastsatte tiden. Disse betingelsene er mest vanlige når importørbuyer har en sterk kreditt historie og er kjent for selgeren. Kjøperen kan også være i stand til å kreve åpent kontosalg når det er flere kilder for å skaffe selgerproduktet eller når åpen konto er normen i kjøpermarkedet. Denne mekanismen gir selgeren ingen beskyttelse ved manglende betaling. En eksportør kan imidlertid strukturere sin åpne konto salgstransaksjon for å minimere risikoen for manglende betaling. Eksportøren kan for eksempel redusere tilbakebetalingstiden og beholde tittelen til varene til betalingen er foretatt. Selv da er det vanskelig å håndheve dette, spesielt hvis varene har blitt videresolgt av kjøperen eller konsumert i annen behandling. Til tross for farene blir åpne kontoforhold med utvidet datingsett blitt vanligere i internasjonal handel. Eksportører som tilbyr åpne kontoer, får stadig større kredittforsikring for å redusere potensielle åpne kredittrisiko. Det er mange fordeler og ulemper med åpne kontoer. Under en betalingsmetode for åpen konto, går tittelen på varene vanligvis fra selger til kjøper før betaling og undertrykker selgerens risiko for mislighold av kjøperen. Videre kan det være en tidsforsinkelse i betalingen, avhengig av hvor raskt dokumenter utveksles mellom selger og kjøper. Selv om denne betalingsperioden innebærer de minste restriksjonene og den laveste prisen for kjøperen, presenterer den også selgeren den høyeste grad av betalingsrisiko og er kun ansatt mellom en kjøper og en selger som har et langsiktig forhold som involverer et godt nivå av gjensidig tillit. 5. Dokumenter for samlinger fra samlinger gir en viktig bankbetalingsmekanisme som kan imøtekomme behovene til både eksportøren og importøren. Under denne ordningen avgjøres salgstransaksjonen av banken gjennom en utveksling av dokumenter, slik at samtidig betaling og overføring av tittel kan gjøres. Importøren er ikke forpliktet til å betale for varer før forsendelsen, og eksportøren beholder tittelen på varen til importøren enten betaler for verdien av utkastet ved presentasjon (synutkast) eller aksepterer å betale på et senere tidspunkt og tidspunkt (utkast til utkast ). De viktigste forpliktelsene til partene i en dokumentarinnsamlingsordning er angitt i retningslinjene i Uniform Rules for Collection (URC) utarbeidet av Paris-baserte internasjonale handelskammer. Bankens rolle i dokumentariske samlinger Banker spiller viktige roller i transaksjoner ved bruk av dokumentariske samlinger som følger: Remitting Bank: Dette er eksportørbanken og fungerer som eksportørens agent for å samle inn betaling fra importøren. Det overfører i utgangspunktet eksportørens instruksjoner sammen med vilkårene i utkastet til importørbanken. Banken påtar seg ingen risiko og forplikter seg ikke til å betale eksportøren, men kan påvirke for å få oppgjør av regning. Innsamlingsbank: Dette er importørbanken og tar opp rollen som å sikre at kjøperen betaler (eller aksepterer å betale) for varene før leveransedokumentene slippes ut til ham. Vanligvis kontrollerer bankene i transaksjonen flyt og overføring av dokumenter og regulerer tidspunktet for transaksjonen. De må sikre sikkerheten til dokumentene som er i besittelse, men er ikke ansvarlige for deres gyldighet og nøyaktighet. Variasjoner av dokumentariske samlinger Denne form for handelsoppgjøret kommer i to former - Dokumenter mot betaling og dokumenter mot godkjenning. Hver av disse samlingene kan være enten ren (kun finansdokument) eller dokumentar (kommersielle dokumenter med eller uten et finansielt dokument). Et økonomisk dokument er en sjekk eller et utkast til et kommersielt dokument er en konnossement eller et annet fraktdokument. En ren samling innebærer dollar-denominert utkast og sjekker presentert for innsamling til amerikanske banker av deres utenlandske korrespondenter. I en dokumentar samling tegner eksportøren et utkast eller en veksling direkte på importøren og presenterer dette utkastet, med fraktdokumenter vedlagt, til banken for innsamling. Kontanter mot dokumenterSiktutkast I en transaksjon på dokumenter mot betaling, utsender eksportøren kun forsendelsesdokumenter til importøren ved betaling for varene. I denne ordningen beholder eksportøren tittel på varer om bord og kan bestemme seg for å nekte sine utslipp dersom utbetalinger ikke mottas. Dette arrangementet som krever at kjøperen betaler umiddelbar betaling av eksportøren, er basert på et synutkast trukket på kjøperen. Dokument mot godkjenningTermutkast En eksportør kan bestemme seg for å frigjøre fraktdokumenter til en kjøper ved godkjenning av eksportørutkastene. I dette tilfellet er importøren forpliktet til å betale på en fremtidig dato. Denne metoden tilfredsstiller begge parter, siden importøren er i stand til å motta varene før betaling, og eksportøren har en solid forsikring (men ingen garanti) at betalingen vil komme til en bestemt fremtidig dato. Transaksjonsflyt i en dokumentarfilmsavtale Eksportør og Importerdrawee er enige om en salgskontrakt, inkludert betaling som skal gjøres under en dokumentarsamling. Eksportøren sender varene til utenlandsk kjøper og mottar i bytte fraktdokumenter. Umiddelbart etterpå presenterer eksportøren leveringsdokumentene med detaljerte instruksjoner for å få betaling til banken hans (Remitting Bank). Remitterende bank sender dokumentene sammen med eksportørens instruksjoner til en utpekt bank i importlandet (innsamlingsbank). Avhengig av vilkårene i salgskontrakten, ville innsamlingsbanken kun utlevere dokumentene til importøren ved mottak av betaling eller aksept av utkast fra kjøperen. (Importøren vil da presentere fraktdokumenter til transportøren i bytte for varene). Etter å ha mottatt betaling, fortsetter innkassingsbanken til Remitting Bank for eksportørens konto. Når betalingen er mottatt, mottar Remitting banken eksportørkontoen, minus gebyrene. Fordeler og ulemper ved dokumentarisk samling Den største fordelen med en kontant mot betalingsmåte for kjøperen er den lave prisen, mot åpning av et brev av kreditt. Fordelen for selgeren er at han kan motta full betaling før han frigjør kontrollen av dokumentene, selv om dette kompenseres av risikoen for at kjøperen av en eller annen grunn vil avvise dokumentene (eller de vil ikke være i orden). Siden lasten allerede var lastet (for å generere dokumentene), har selger liten tilbakemelding mot kjøperen i tilfeller av manglende betaling. En betaling mot dokumentarrangement innebærer et høyt tillit mellom Selger og Kjøper og bør kun vedtas av partier som er godt kjent med hverandre. Risiko i dokumentariske samlinger For eksportøren Hvis det er et synutkast, vil eksportøren redusere risikoen for manglende betaling, men vil ikke eliminere den helt siden importøren kanskje ikke er i stand til å betale for varene eller kanskje ikke kan skaffe tilstrekkelig valuta til å foreta betalingen. I dette tilfellet kan eksportøren bli tvunget til å enten tilbakekalle varene eller forhandle salg til en annen interessert part, som kan være redusert. Ved utkast til utkast er risikoen for eksportøren høyere, siden den utenlandske kjøperen vil ta vare på varene og ikke kan betale på forfallsdato, og tvinger derfor eksportøren til å prøve å samle inn betaling fra utenlandsk kjøper i utenlandske kjøpere hjem land. For importøren Importøren står overfor risikoen for å betale for varer med understandardkvalitet eller til og med mangel. I en slik situasjon vil det ta litt tid å få refusjoner fra eksportøren. Det kan også skje at eksportøren nekter å gi refusjoner, som fører importøren til lange rettssaker. Når du skal bruke dokumentariske samlinger Siden transaksjoner med dokumentar samlinger innebærer en viss grad av tillit, anbefales det å bruke mekanismen når følgende betingelser gjelder: Når eksportøren og importøren har et godt etablert forhold Når det er liten eller ingen trussel om et totalt tap som følge av kjøpernes manglende evne eller nektet å betale når den utenlandske politiske og økonomiske situasjonen er stabil når et kredittbrev er for dyrt eller ikke tillatt 6. kredittbrev et kredittbrev er det mest brukte handelsfinansieringsinstrument i verden. Den har vært brukt i de siste hundre årene og regnes som en svært effektiv måte for bankene å transaksere og finansiere eksport og importhandel. Kredittbrevet er et formelt bankbrev, utstedt til en bankkund, som tillater en person eller selskap å tegne utkast på banken under visse forhold. Det er et instrument hvor en bank leverer sin kreditt i stedet for sine kunder kreditt. Banken spiller en mellomliggende rolle for å bidra til å fullføre handelstransaksjonen. Banken handler kun i dokumenter og inspiserer ikke varene selv. Derfor kan et kredittbrev ikke hindre at en importør tas inn av en skruppelløs eksportør. Uniform Commercial Code og Uniform Customs og Practices for Documentary Credits utgitt av United States Council of the International Chamber of Commerce fastsatt paktene som styrer utstedelse og forhandling av kredittkort. Alle kredittkort skal utstedes: Til fordel for en bestemt mottaker, for et bestemt beløp, i et skjema som tydelig angir hvordan betalingen skal betales til mottakeren og under hvilke betingelser og med en bestemt utløpsdato. Bankens rolle i dokumentarbreve Sammenlignet med andre betalingsformer, er bankenes rolle betydelig i dokumentarbrevet. Bankene gir ytterligere sikkerhet for begge parter i en handelstransaksjon ved å spille rollen som mellommenn. Utstedende bank som arbeider for importøren og rådgiverbanken som arbeider for eksportøren. Bankene forsikrer selgeren om at han ville bli betalt dersom han gir de nødvendige dokumentene til utstedende bank gjennom rådgiveren. Bankene forsikrer også kjøperen om at pengene hans ikke ville bli utgitt, med mindre forsendelsesdokumentene som viser riktig og nøyaktig forsendelse av varer, presenteres. Typer av kredittkort - 1 Et kredittbrev kan være av to former: Tilbakekallelig eller uigenkallelig Revocable LC Dette er en som tillater endringer eller avbestillinger når som helst av den utstedende banken. Dette betyr at eksportøren ikke kan stole på vilkårene som er angitt på det opprinnelige dokumentet til en slik tid som han er betalt. Dette skjemaet brukes sjelden i moderne handelstransaksjoner. Uigenkallelig LC Et slikt brev av kreditt kan ikke endres med mindre både kjøper og selger er enige om å gjøre endringer. Vanligvis anses en LC som uigenkallelig med mindre annet er angitt. Derfor må alle parter i kredittkorttransaksjonen, dvs. utstedelsesbanken, selgeren og kjøperen, i realiteten enige om eventuelle endringer i eller kansellering av kredittbrevet. Urevurderbare kredittkort er attraktive for både selger og kjøper på grunn av den høye engasjement og engasjement fra banken / bankene. Ved 1993-revisjonen av UCP blir kreditter ansett uoppnåelig, med mindre det er en indikasjon på det motsatte. Typer av kredittkort - 2 Et kredittbrev kan være av to former: Bekreftet eller ubekreftet. Bekreftet LC Hvis eksportøren er ubehagelig med kredittrisikoen til utstedelsesbanken, eller hvis landet hvor utstedelsesbanken ligger, er mindre utviklet eller politisk ustabil, kan eksportøren forlange at LC skal bekreftes som et ekstra tiltak. Dette vil gi ytterligere komfort til transaksjonen, en eksportør kan be om at LC blir bekreftet. Dette er vanligvis av en førsteklasses internasjonal bank, typisk rådgiverbanken (nå Confirming Bank). Denne banken tar nå ansvaret for å foreta betalinger dersom det ikke mottas overføring fra utstedende bank på forfallsdato. Ubekreftet LC I kontrast krever en ubekreftet kreditt ikke rådgiverbanken å legge til eget betalingsforpliktelse. Det etterlater dermed ansvarlig selger med utstedende bank. Rådgiverbanken er bare en kanal for overføring av dokumenter og betaling. Metoder for oppgjør De dokumentære kredittbrevene kan åpnes på to måter: Sight Letter of Credit. Et siktbrev av kreditt er en kreditt hvor selgeren mottar betaling ved presentasjon av dokumenter i samsvar med vilkårene. Tidsutkast eller bruksbrev. Et tidsutkast eller bruksbrevet er kreditt hvor selgeren vil bli betalt en fast eller bestemt fremtidig tid. En tid Utkast eller brukerkort av kreditt krever at tid eller utkast til utkast skal tegnes på og aksepteres av kjøperen, forutsatt at dokumentene presenteres i god orden. Kjøperen er forpliktet til å betale ansattbeløpet på forfallstidspunktet. Utstederbankens forpliktelse til selgeren gjelder imidlertid til og med mindre utkastet er betalt. Finansiering av importører gjennom brev av kreditt Mens LC kan brukes som betalingsmekanisme, kan den også brukes til å yte finansiering til søkeren (importør). Utsatt og Godkjenningskreditter (dvs. terminkreditter) anses å være finansieringsinstrumenter for importørbuyer. Begge betalingsstrukturene gir importbuilder mulighet til å selge varene og betale beløpet som skal betales med inntektene. Under Utsatt Betalingsstruktur utbetales selgeren til en bestemt fremtidig dato, for eksempel 60 dager etter presentasjon av dokumentene eller etter datoen for forsendelsen (dvs. datoen for konnossementet). Under akseptstrukturen er eksportøren pålagt å tegne et utkast (veksel) enten på den utstedende eller bekreftende banken. Utkastet er akseptert av banken for betaling på forhandlet fremtidig fast dato. Dette gir importøren muligheten til å selge produktet og betale akseptet på forfallstidspunktet. For eksempel kan betalingsdato under en akseptkreditt være i sikte eller etter 90 dager etter presentasjon av dokumentene eller fra forsendelsen av varer. Spesiell oppmerksomhet på dokumentarbrev av kredittdokumentasjonskreditter henger mye på hensiktsmessigheten av dokumenter. Banker som er involvert i transaksjonen trenger ikke å vite om de aktuelle varenes fysiske tilstand, men gjelder kun dokumenter. Hvis riktige dokumenter blir presentert, vil bankene betale betaling om de faktiske varene som sendes, overholder salgskontrakten eller ikke. Derfor må det tas spesiell forsiktighet under forberedelsen av dokumentene, ettersom en liten forsømmelse eller uoverensstemmelse mellom nødvendige og faktiske dokumenter kan medføre ekstra kostnader, forsinkelser og anfall eller til og med total abort på hele avtalen. (1) Dokumenter tilknyttet en LC Dokumenter er nøkkelproblemet i et brev med kredittransaksjon. Banker avtale i dokumenter, ikke i varer. De bestemmer alene på grunnlag av dokumenter om betaling, forhandling eller aksept skal gjennomføres. En enkelt transaksjon kan kreve mange forskjellige typer dokumenter. De fleste brev av kredittransaksjoner innebærer et utkast, en faktura, et forsikringsbevis og en konnossement. Transaksjoner kan kulminere i sikteutkast eller aksepter. Fordi kredittkorttransaksjoner kan være så kompliserte og kan involvere så mange parter, må bankene sikre at brevene deres er ledsaget av de riktige dokumentene, at disse dokumentene er korrekte, og at alle områder av banken håndterer dem på riktig måte. De fire primære typer Dokumenter knyttet til en LC er som følger: Overføringsdokumenter Forsikringsdokumenter Kommersielle dokumenter Andre dokumenter Overføringsdokumenter utstedes av et transportfirma når du flytter varen fra selger til kjøper. Det vanligste overføringsdokumentet er konnossementet. Konnossementet er et kvittering fra fraktselskapet til avsenderen. En konnossement tjener som et dokument av tittel og angir hvem som skal motta varene ved den utpekte havnen (som spesifisert av eksportøren). Det kan være i ikke-godkjent form (rett konnossement) eller i omsettelig form (Bestillingsbrev). I en rett fraktbrev sender selgeren (eksportøren) varene direkte til kjøperen (importør). Denne typen regning er vanligvis ikke ønskelig i et brev av kredittransaksjon, fordi det tillater kjøperen å oppnå besittelse av varene uten hensyn til noen bankavtale for tilbakebetaling. En rett konnossement kan være mer egnet for forhåndsbetalte eller åpne kontotransaksjoner. Med en ordre fraktbrevet kan fraktøren sende varene til banken, som beholder tittelen til importøren anerkjenner betalingsansvar. Denne metoden er foretrukket i dokumentar eller brev av kredittransaksjoner. Banken opprettholder kontroll over varene til kjøperen fullfører all nødvendig dokumentasjon. Banken frigjør deretter konnossementet til kjøperen, som presenterer det for rederiet og får besittelse av varene. Forsikringsdokumenter, normalt et forsikringsbevis, dekker varene som sendes mot skade eller tap. Vilkårene for varekontrakten kan diktere at selgeren eller kjøperen får forsikring. Åpne retningslinjer kan dekke alle forsendelser og gi sertifikater for bestemte forsendelser. Kommersielle dokumenter, hovedsakelig fakturaen, er selgerens beskrivelse av varene som sendes, og måten hvorpå kjøperen får forsikringer om at varene som sendes er de samme som de som er bestilt. Blant de viktigste kommersielle dokumentene er fakturaen og utkastet eller vekslingen. Gjennom fakturaen presenterer selgeren for kjøperen en erklæring som beskriver hva som er solgt, prisen og andre relevante detaljer. Utkastet supplerer fakturaen som et middel som selgeren belaster kjøperen for varene og krever betaling fra kjøperen, kjøperbanken eller en annen bank. Selv om et utkast og en sjekk er veldig like, krever forfatteren av et utkast betaling fra en annen partys konto. I et kredittbrev er utkastet tegnet av selgeren, vanligvis på utstedelsen, bekreftende eller betalende bank, for beløpet som skal betales i henhold til vilkårene i kredittbrevet. I en samling er denne etterspørselen etter betaling trukket på kjøperen. De vanlige partene til et utkast, som er et omsettelig instrument, er skuffen (vanligvis eksportøren), den dravee (importøren eller banken), og betaleren (vanligvis eksportøren), som også er endorseren. Et utkast kan være rent (en ordre til å betale) eller dokumentar (med fraktdokumenter vedlagt). A draft that is negotiable: Is signed by the maker or drawer Contains an unconditional promise to pay a certain sum of money Is payable on demand or at a definite time Is payable to order or to bearer Is two-name paper May be sold and ownership transferred by endorsement to the holder in due course. The holder in due course has recourse to all previous endorsers if the primary obligor (drawee) does not pay. The seller (drawer) is the secondary obligor if the endorser does not pay. The secondary obligor has an unconditional obligation to pay if the primary obligor and the endorser do not, therefore the term two-name paper. Other documents include certain official documents that may be required by governments in order to regulate and control the passage of goods through their borders. Governments may require inspection certificates, consular invoices, or certificates of origin. Transactions can entail notes and advances collateralized by trust receipts or warehouse receipts. Import Trade Finance Services Pre-Import Working Capital Program for Importers to fund the purchase of materials, services, and labor to fulfill import sales contracts. Find out more from TEFO about the Pre-Import Working Capital Program Accounts Receivable Factoring for Importers provides for the purchase at discount of an Importers accounts receivable representing sales to pre-approved North American Buyers. Find out more from TEFO about Accounts Receivable Factoring for Importers . Asset Based Line of Credit for Importers provides financing of imports by leveraging a companys equity in current and fixed assets advancing funds based on a percentage of the firms qualified receivables, inventory and other assets. Find out more from TEFO about Asset-Based Financing . Inventory Financing for Importers provides for the financing of Importers Inventory pre-sold to credit worthy North American Buyers. Find out more from TEFO about Inventory Financing . Purchase Order Financing for Importers provides a solution to finance the purchase or manufacture of goods that have been pre-sold to an overseas creditworthy customer. Find out more from TEFO about Purchase Order Financing for Importers. Purchase Order Confirmation Facility provides an overseas supplier the assurance that they will be paid for their shipment of product to an Importer prior to the importer receiving any funds from the proceeds of an Accounts Receivable finance credit facility. Find out more from TEFO about the Purchase Order Confirmation (POC) facility . Equipment Leasing for Importers provides the professional expertise to facilitate the direct importation and lease of equipment to be acquired by North American companies. Find out more from TEFO about Import Lease Financing . Import Letters of Credit provide importers the most widely used and accepted international trade payment mechanism and finance instrument. By structuring Letter of Credit terms to allow Deferred Payment or Trade Acceptance an LC can be utilized to provide financing to the importer. Find out more from TEFO about Import Letter of Credit Financing . Accounts Receivable Management Service provides Importers with on-line access to account information, AR analysis reports, critical credit analyses, monitoring of credit limits, collection, receiving, posting, and depositing payments. Find out more from TEFO about Accounts Receivable Management Service . Debt Collection Program for Overseas Suppliers and Importers providing professional legal collections of past due debt obligations from Buyers in North America. Find out more from TEFO about Debt Collection Program Service . For more advice and services throughout the world on legal and tax matters, correspond with an international tax specialist What is Trade Finance Trade Finance has been reviewing the global trade and export finance markets since 1983 and what constitutes trade finance has gone from a basic letter-of-credit product to highly structured combined bond and debt ECA financings. The following is a guide for those of you new to the market or those just looking for some clarification. The following sections have been written by our own editorial staff and include contributions from our internal trainers and other official sources. If there are any terms that you are unfamiliar with, please refer to our Glossary . If you would like a free trial to Trade Finance, click HERE . What is trade finance There are various definitions to be found online as to what trade finance is, and the choice of words used is interesting. It is described both as a lsquosciencersquo and as lsquoan imprecise term covering a number of different activitiesrsquo. As is the nature of these things, both are accurate. In one form it is quite a precise science managing the capital required for international trade to flow. Yet within this science there are a wide range of tools at the financiersrsquo disposal, all of which determine how cash, credit, investments and other assets can be utilised for trade. In its simplest form, an exporter requires an importer to prepay for goods shipped. The importer naturally wants to reduce risk by asking the exporter to document that the goods have been shipped. The importerrsquos bank assists by providing a letter of credit to the exporter (or the exporters bank) providing for payment upon presentation of certain documents, such as a bill of lading . The exporters bank may make a loan to the exporter on the basis of the export contract. The type of document used in the process depends on the nature of the transaction and how evidence of performance can be shown (i. e. bill of lading to show shipment). It is useful to note that banks only deal with documents and not the actual goods, services or performance to which the documents may be relating to. Trade finance is used when financing is required by buyers and sellers to assist them with the trade cycle funding gap. Buyers and sellers also can also choose to use trade finance as a form of risk mitigation . For this to be effective the financier requires: - Control of the use of funds, control of the goods and the source of repayment - Visibility and monitoring over the trade cycle through the transaction - Security over the goods and receivables Trade finance helps settle the conflicting needs of the exporter and the importer. An exporter needs to mitigate the payment risk from the importer and it would be in their benefit to accelerate the receivables. On the other hand the importer wants to mitigate the supply risk from the exporter and it would be in their benefit to receive extended credit on their payment. The function of trade finance is to act as a third-party to remove the payment risk and the supply risk, whilst providing the exporter with accelerated receivables and the importer with extended credit. Trade finance is a large industry and covers many various sectors whereas the description above only explains lsquotraditional trade financersquo. To go into further detail about trade finance we have split up the definition into sectors of trade finance which we strive to cover. To help go into further detail of what trade finance is, we have split the definition up into the key sectors of the trade finance industry and the ones that we strive to cover. Please click on one of the buttons below. Free Trial To find out more about Trade Finance and what we can offer you, contact us at subscriptionstradefinanceanalytics or call 44 (0) 20 7779 8721. To request a free trial, please click on the button below.